DWI SULISTIOWATI Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Statistika Terapan 2012 id Indonesia

xiii, 42 hlm. ; il. ; 29 cm Pengukuran risiko merupakan hal yang sangat penting dalam analisis keuangan mengingat hal ini berkenaan dengan investasi dana yang cukup besar yang seringkali pula berkenaan dengan dana publik. Investor mengharapkan return yang setinggi-tingginya dari investasi yang dilakukan dengan mempertimbangkan berapa risiko yang harus ditanggung dari investasi tersebut. Pada penelitian ini dilakukan pengukuran risiko investasi saham dengan return yang tidak berdistribusi normal dan volatilitas yang tidak konstan. Metode yang digunakan untuk mengukur risiko investasi saham adalah Expected Shortfall (ES). ES merupakan ekspektasi dari kerugian bersyarat melebihi Value at Risk (VaR). Model pengukuran volatilitas yang digunakan adalah model Autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH) atau Generalized Autoregressive conditional (GARCH). Untuk menghitung VaR dan ES data yang menunjukkan penyimpangan dari normalitas digunakan ekspansi Cornish-Fisher. Pada penelitian ini pengukuran ES dilakukan pada data harga penutupan saham Timah Tbk.(TINS) dan Astra International Tbk. (ASH). Hasil perhitungan ES dengan menggunakan tingkat kepercayaan 95% dan 99%, memperlihatkan semakin besar tingkat kepercayaan yang digunakan semakin besar risiko yang akan ditanggung oleh investor. DWI SULISTIOWATI MENENTUKAN RISIKO INVESTASI SAHAM BERDASARKAN EXP 519.5 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 519.5 Sul m/R.14.96 01001120700310 Perpustakaan Pusat (REF.14.96) 519.5 Sul m/R.14.96 20%252Fscan0001.jpg.jpg 9785 2017-04-01 15:42:27 2018-06-26 09:22:57 machine generated