CANDRA WIJAYANGKA Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Ekonomi Dan Bisnis 2013 id Indonesia

ix,; 66 hlm,; 29,5 cm Contagion Effect adalah peristiwa menularnya suatu krisis keuangan dari satu negara atau kawasan ke negara atau kawasan lainnya. Hal ini disebabkan karena adanya hubungan antar pasar saham suatu negara dengan negara lain Krisis keuangan Amerika tahun 2008 mengakibatkan terjadinya krisis global yang mempengaruhi pasar saham dunia, tidak terkecuali pasar saham di Indonesia. Objek penelitian ini adalah Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Indeks Saham Sektoral yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEl). Dari setiap indeks tersebut dilakukan analisis sehingga diperoleh informasi mengenai fenomena contagion effect atas krisis keuangan Amerika tahun 2008 yang diwakili oleh Indeks Dow Jones (DJD terhadap Indeks Harga Saham Gabungan dan Indeks Saham Sektoral. Selain itu juga diukur volatilitas dari setiap indeks sebelum dan pada saat krisis terjadi sehingga dapat diketahui sektor industri mana yang dipengaruhi. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan Granger Causality Test dan Impulse Response Function. Sementara analisis volatilitas dilakukan dengan pendekatan Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Hasil penelitian menunjukkan telah terjadi contagion effect dari DJI ke lCI dan Indeks Saham Sektoral. Hal ini dibuktikan dengan adanya hubungan kausalitas satu arah atau undirectional. Kesimpulan tersebut juga diperkuat oleh respon seluruh Indeks Saham Sektoral di BEl yang mencapai respon maksimumnya dalam 2 (dua) hari. Selanjutnya respon tersebut berfluktuasi hingga akhirnya hilang dan mencapai kondisi stasioner. Dari hasil pengujian dan analisis diketahui telah terjadi peningkatan volatilitas seluruh Indeks Saham Sektoral di BEl terutama sektor-sektor non keuangan. CANDRA WIJAYANGKA Krisis Amerika, Contagion Effect, Granger Causalit 658.8 Wij a Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 658.8 Wij a/R.12.340 01001130700162 Perpustakaan Pusat (REF.12.340) 658.8 Wij a 20%252Fscan0001.jpg.jpg 9259 2017-04-01 15:42:25 2018-04-24 08:32:26 machine generated