YUSUF MURTADLO HIDAYAT Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Statistika Terapan 2014 id Indonesia

xii,;33hlm,;29 cm Derivatives adalah aset yang nilainya mengacu atau diturunkan dari nilai aset yang lain. Seiring waktu, produk derivatives berkembang pesat, salah satunya adalah produk derivatives dengan acuan kredit atau disebut Credit Derivatives. Produk Credit Derivatives yang paling banyak digunakan adalah Credit Default Swap (CDS), mengkontribusi sebesar 67% dari seluruh transaksi credit derivatives (Hull & White. 2003). CDS yang ditransaksikan dalam bentuk opsi disebut Credit Default Swaption atau disebut juga CDSwaption. Data yang dibutuhkan untuk penentuan harga yang wajar dari CDSwaption adalah data CDS spread, namun karena ditransaksikan over the counter, data tersebut sulit diperoleh dan hanya tersedia untuk beberapa jangka waktu saja. Oleh karena itu, terdapat beberapa metode dalam menentukan harga wajar dari CDSwaption. Tucker dan Wei (2005) mengaplikasikan metode binomial tree untuk menentukan harga Bermudan CDSwaption. Metode lainnya adalah metode multinomial tree yang disarankan oleh Chang, Hung, dan Ko (2008). Metode ini mengasumsikan pergerakan harga credit spread dengan banyak kemungkinan kenaikan atau penurunan. Diharapkan dengan menambah jumlah cabang akan meningkatkan akurasi sehingga dapat menghasilkan harga opsi yang wajar. YUSUF MURTADLO HIDAYAT CDSwaption, Credit Default Swap, Bermudan, multino 519.5 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 519.5 Hid p/R.14.36 01001140700317 Perpustakaan Pusat (REF.14.36) 519.5 hID P 20%252Fscan0001.jpg.jpg 9089 2017-04-01 15:42:25 2018-05-22 13:43:02 machine generated