KUSMANTO ANDRELI Primary Author mixed material bibliography Bandung Program Magister Manajemen Unpad 2015 en English

vi, 47 hlm. Ilus 29 cm Kusmanto Andreli andrelikusrnanto@gmail.com Tujuan dari penelitian ini adalah untuk rnenguji validitas beta negara dari Internasional Capital Asset Pricing Model (CAPM) dalam rnenjelaskan return indeks negara (equity return pasar), sebagai indikator risiko pasar ekuitas (risiko negara). Dalam penelitian ini, penulis meneliti Capital Asset Pricing Model Internasional (CAPM) rnengadopsi perspektif investor Amerika Serikat dan menggunakan pengernbalian ekuitas rningguan untuk 22 negara yang terdiri dari 22 pasar negara rnaju dan 22 pasar negara berkembang. Penulis rnemverifikasi model dengan rnenerapkan urnurn kerangka tiga langkah seperti yang dirancang oleh Fama dan Macbeth (1973). Hasil penelitian ini membuktikan bahwa beta negara tidak bisa rnewakili risiko pasar ekuitas (country risk), .karena beta tidak memiliki efek signifikan positif pada pengernbalian pasar ekuitas (return indeks negara). Dengan dernikian penelitian ini tidak rnendukung International Capital Asset Model (ICAPM) sebagai alat risiko negara (risiko pasar ekuitas) penilaian KUSMANTO ANDRELI International CAPM International CAPM, Country Betas, Equity Market I 330 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 330 kus v/R.12.5 007469 Perpustakaan Pusat (REF.12.5) 330 kus v 20%252Fscan0001.jpg.jpg 8992 2017-04-01 15:42:24 2018-03-22 07:58:02 machine generated