Perpustakaan Universitas Padjajaran
Pencarian Spesifik

Detail Cantuman

Image of MENENTUKAN NILAI VALUE AT RISK PADA INVESTASI MATA UANG DENGAN PENDEKATAN ASYMMETRIC GJR-GARCH COPULA : Studi Kasus Investasi Mata Uang US Dollar, Yuan, dan Riyal Terhadap Rupiah

 

MENENTUKAN NILAI VALUE AT RISK PADA INVESTASI MATA UANG DENGAN PENDEKATAN ASYMMETRIC GJR-GARCH COPULA : Studi Kasus Investasi Mata Uang US Dollar, Yuan, dan Riyal Terhadap Rupiah

Dalam penelitian ini, dibahas mengenai permasalahan dalam menentukan nilai risiko pada suatu
portofolio berdasarkan nilai Value at Risk (VaR) ...

  • CodeCallNoLokasiKetersediaan
    010030007714519.5 Moh m/R.14.56.1Perpustakaan PusatTersedia
  • Perpustakaan
    Perpustakaan Pusat
    Judul Seri
    -
    No. Panggil
    519.5 Moh m/R.14.56.1
    Penerbit Magister Statistika Terapan : Bandung.,
    Deskripsi Fisik
    xi,;63 hlm,;29 cm
    Bahasa
    Indonesia
    ISBN/ISSN
    -
    Klasifikasi
    519.5
    Tipe Isi
    -
    Tipe Media
    -
    Tipe Pembawa
    -
    Edisi
    2017
    Subyek
    Menentukan Nilai Value at Risk pada Investasi Mata
    Info Detil Spesifik
    Tesis
    Pernyataan Tanggungjawab
  • Dalam penelitian ini, dibahas mengenai permasalahan dalam menentukan nilai risiko pada suatu
    portofolio berdasarkan nilai Value at Risk (VaR) menggunakan asymmetric GJR-GARCH
    Copula. Pendekatan ini digunakan didasarkan pada asumsi bahwa normalitas return
    berdasarkan waktu tidak dapat terpenuhi, dan terdapat permasalahan korelasi non-linier untuk
    struktur model dependen antar variabel aset yang menyebabkan estimasi VaR menjadi tidak
    akurat. Terlebih lagi, leverage effect juga menyebabkan efek asimetris dari varians dinamis dan
    hal ini menunjukkan kelemahan dari model GARCH yang mengasumsikan efek simetris pada
    varians kondisionalnya. Model Asymmetric GJR-GARCH digunakan untuk membentuk model
    volatilitas distribusi marginal return sedangkan copula digunakan untuk menggabungkan
    distribusi-distribusi marginal terse but kedalam suatu distribusi multivariat. Kemudian copula
    digunakan untuk membangun distribusi multivariat yang tleksibel dengan distribusi marginal
    dan struktur dependensi yang berbeda, yang mana menyebabkan distribusi gabungan portofolio
    yang terbentuk tidak bergantung pada asumsi normalitas dan korelasi yang linier. Hasil analisis
    didapatkan nilai VaR dengan level konfidensi 95% sebesar 0.003858 yang diperoleh dari model
    copula terbaik, yaitu copula t-stundet dengan distribusi marginal berdistribusi t-student.

    Kata Kunci: Volatilitas, Leverage Effect, Efek Asimetris, GJR-GARCH, Copula, Risiko

    Portofolio, Value at Risk.

  • Tidak tersedia versi lain

  • Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.


//

Informasi