Perpustakaan Universitas Padjajaran
Pencarian Spesifik

Detail Cantuman

Image of DINAMIKA HARGA SAHAM DAN NILAI TUKAR DI INDONESIA : PREDIKSI DENGAN MENGGUNAKAN HIDDEN MARKOV MODEL

 

DINAMIKA HARGA SAHAM DAN NILAI TUKAR DI INDONESIA : PREDIKSI DENGAN MENGGUNAKAN HIDDEN MARKOV MODEL


Nilai kapitalisasi di pasar saham Indonesia pada akhir tahun 2015 telah
mencapai hampir empat kali lipat dari nilai cadangan devisa ...

  • CodeCallNoLokasiKetersediaan
    0761Perpustakaan PusatTersedia
  • Perpustakaan
    Perpustakaan Pusat
    Judul Seri
    -
    No. Panggil
    332.6 Rud d/R.12.21.1
    Penerbit Program doktor fakultas ekonomi UNPAD : Bandung.,
    Deskripsi Fisik
    xiv,;184 hlm,;29 cm
    Bahasa
    Indonesia
    ISBN/ISSN
    -
    Klasifikasi
    332.6 Rud d
    Tipe Isi
    -
    Tipe Media
    -
    Tipe Pembawa
    -
    Edisi
    -
    Subyek
    Kurs, IHSG, NFP, Trend, Hidden Markov Model
    Info Detil Spesifik
    -
    Pernyataan Tanggungjawab

  • Nilai kapitalisasi di pasar saham Indonesia pada akhir tahun 2015 telah
    mencapai hampir empat kali lipat dari nilai cadangan devisa yang dipegang oleh
    otoritas moneter. Hal ini dipicu oleh derasnya arus modal asing yang masuk, dimana
    porsi investor asing mencapai dua pertiga dari total nilai kapitalisasi. Kondisi ini perlu
    diwaspadai karena bila terjadi pembalikan arus modal asing yang besar akan dapat
    menyebabkan depresiasi Nilai Tukar / Kurs yang ekstrem.

    Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perubahan IHSG, Net
    Foreign Purchase (NFP) yang mencerminkan arus modal asing dan tingkat Suku
    Bunga terhadap perubahan Kurs dan untuk memprediksi nilai dan trend Kurs maupun
    IHSG. Hasil penelitian menunjukkan bahwa IHSG dan NFP dalam jangka pendek
    (harian) secara signifikan berpengaruh negatifterhadap Kurs sedangkan tingkat Suku
    Bunga tidak signifikan pengaruhnya terhadap Kurs.

    Prediksi nilai IHSG dan Kurs dengan menggunakan Hidden Markov Model
    mendapatkan hasil prediksi dengan nilai akurasi (MAP E) 0,79 untuk IHSG dan 0,37
    untuk Kurs. Prediksi trend IHSG maupun Kurs mendapatkan hasil prediksi yang dapat
    memenuhi kriteria: kejelasan perbedaan arah/nilai antar state, kemampuan early
    warning system dan kemampuan prediksi terhadap data out of sample. Hasil prediksi
    menunjukkan bahwa nilai Kurs yg diprediksi dengan variabel NFP lebih akurat
    hasilnya dibandingkan dengan nilai Kurs yang diprediksi dengan IHSG, karena NFP
    mewakili arus keluar masuk modal asing yang berpengaruh langsung terhadap Kurs.

  • Tidak tersedia versi lain

  • Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.


//

Informasi