PREDIKSI DENGAN MENGGUNAKAN HIDDEN MARKOV MODEL RUDY BAMBANG WIJANARKO Primary Author mixed material bibliography Bandung Program doktor fakultas ekonomi UNPAD 2016 id Indonesia

xiv,;184 hlm,;29 cm Nilai kapitalisasi di pasar saham Indonesia pada akhir tahun 2015 telah mencapai hampir empat kali lipat dari nilai cadangan devisa yang dipegang oleh otoritas moneter. Hal ini dipicu oleh derasnya arus modal asing yang masuk, dimana porsi investor asing mencapai dua pertiga dari total nilai kapitalisasi. Kondisi ini perlu diwaspadai karena bila terjadi pembalikan arus modal asing yang besar akan dapat menyebabkan depresiasi Nilai Tukar / Kurs yang ekstrem. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh perubahan IHSG, Net Foreign Purchase (NFP) yang mencerminkan arus modal asing dan tingkat Suku Bunga terhadap perubahan Kurs dan untuk memprediksi nilai dan trend Kurs maupun IHSG. Hasil penelitian menunjukkan bahwa IHSG dan NFP dalam jangka pendek (harian) secara signifikan berpengaruh negatifterhadap Kurs sedangkan tingkat Suku Bunga tidak signifikan pengaruhnya terhadap Kurs. Prediksi nilai IHSG dan Kurs dengan menggunakan Hidden Markov Model mendapatkan hasil prediksi dengan nilai akurasi (MAP E) 0,79 untuk IHSG dan 0,37 untuk Kurs. Prediksi trend IHSG maupun Kurs mendapatkan hasil prediksi yang dapat memenuhi kriteria: kejelasan perbedaan arah/nilai antar state, kemampuan early warning system dan kemampuan prediksi terhadap data out of sample. Hasil prediksi menunjukkan bahwa nilai Kurs yg diprediksi dengan variabel NFP lebih akurat hasilnya dibandingkan dengan nilai Kurs yang diprediksi dengan IHSG, karena NFP mewakili arus keluar masuk modal asing yang berpengaruh langsung terhadap Kurs. WIJANARKO RUDY BAMBANG Kurs, IHSG, NFP, Trend, Hidden Markov Model 332.6 Rud d Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 332.6 Rud d/R.12.21.1 0761 Perpustakaan Pusat 20%252Fscan0001.jpg.jpg 8859 2017-04-01 15:33:23 2017-09-28 10:29:36 machine generated