FATIMAH ZUHRA Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Statistika Terapan 2014 id Indonesia

Text

Melakukan investasi saham dengan membentuk suatu portofolio yang memaksimalkan return dengan risiko minimal merupakan tujuan utama seorang investor. Risiko merupakan hal yang sangat penting yang harus di kelola dengan baik dalam sebuah investasi. Value at Risk (VaR) merupakan salah satu alat ukur risiko yang digunakan untuk memprediksi besarnya kerugian maksimum dari suatu portofolio yang dimiliki. Ada beberapa pendekatan yang digunakan dalam menghitung VaR antara lain historical simulation, varians-covarians, dan simulasi Monte Carlo. Melakukan perhitungan VaR terhadap indeks clua portofolio saham yang memrliki kebergantungan bukanlah hal yang mudah. karena sangat mungkin tidak ditemukannya clistribusi bersama yang cocok untuk memoclelkan hal tersebut. Teori copula merupakan alat yang sangat fundamental clan fleksibel dalam mernodelkan suatu distribusi bersarnu. Di dalam copula tercakup distribusi gabungan dari masing-rnasmg variabcl clan kebergantungan c1i antaranya, sehingga copula merupakan alat yang tepat untuk memoc1elkan variable-variabel yang mcmiliki kebergantungan. Data penelitian tercliri clari inc1eks saharn LQ-45 dan J\I yang mcmiliki efek volatilitas sehingga dimodelkan ke dalam bentuk AR( 1 )-CiARCH( 1,1). Data dcngan model AR( 1 )-GARCH( 1,1) mcmiliki ukuran dcpcndcnsi yang cocok pada model copula Gaussian yang mcmi liki nilai VaR tcrk ccil c1engan return tcrbcsar ditunjukkan pada VaR untuk tingk at k cpcrcayaan 95 %. Hal ini menyatakan bahwa pada tingkat kcpcrcayaan 9500 dcngan ni lai invcstasi satu juta rupiuh kcrugian maksimalnya dapat mcncapai Rp. 1754.9215 dengan / waktu satu hari. FATIMAH ZUHRA Estimasi Value af Risk Return Portofolio Menggun 519.5 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 519.5 Zuh e/R.14.114 01001140700338 Perpustakaan Pusat (REF.14.114) 519.5 Zuh e/R.14.114 20%252Fscan0001.jpg.jpg 62283 2018-06-29 13:36:07 2018-06-29 13:36:49 machine generated