Hasna Afifah Rusyda Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Statistika Terapan 2018 id Indonesia

Text

xvi,; 85 hlm,;29 cm ABSTRAK : Penentuan Value at Risk Berdasarkan Regular Vine Copula- ARMA-GARCH : Hasna Afifah Rusyda : 140720160012 : Dr. Lienda Noviyanti, M.Si : Drs. Achmad Bachrudin. MS IaIblratan nilai Value at Risk (VaR) dalam mengestimasi risiko portofolio yang melibatkan _mill besar aset sangat diperlukan. Data return dari masing-masing aset cenderung fat tails, tidak berdistribusi normal, memiliki volatility clustering dan struktur densi antar aset bersifat kompleks atau non linear. Untuk memodelkan volatilitas pada ing-masing aset digunakan ARMA-GARCH. Namun untuk dapat memodelkan struktur ensi pada sejumlah aset, diperlukan model yang fleksibel. Copula multivariat dapat gun dari Copula parametrik bivariat yang dihubungkan menggunakan representasi untuk: menjadi Pair Copula Constructions (PCCs) atau vine Copula. Beberapa riset menggunakan aplikasi C-vine dan D-vine Copula. Namun penggunaan C-vine dan D­ Copula lebih terbatas dibandingkan R-vine Copula. Padahal untuk memodelkan .mdensi yang kompleks pada dimensi yang tinggi dibutuhkan fleksibilitas. Oleh karena pada penelitian ini digunakan R-vine Copula. Berdasarkan metode R-vine Copula leh bahwa Copula yang cocok untuk mengestimasi struktur dependensi antar aset (pT Marga (persero) Tbk (JSMR), PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT), dan PT Bank 'MIIldi'jri' (Persero) Tbk (BMRl» adalah conditional bivariate Copula (C3,J12 ) denganfamily ian Copula. Adapun nilai VaR yang diperoleh dengan bobot 0.1 pada aset JSMR, 0.7 aset WSKT, dan 0.2 pada aset BMRI pada interval konfidensi 95% adalah 0.009709. Hasna Afifah Rusyda Volatilitas, ARMA-GARCH, R-vine-Copula, Risiko Por 519.5 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 519.5 Has p/R.14.31.1 010030008089 Perpustakaan Pusat (REF.14.31.1) 519.5 Has p/R.14.31.1 20%252Fscan0001.jpg.jpg 62138 2018-05-22 10:58:18 2018-05-22 10:59:22 machine generated