Perpustakaan Universitas Padjajaran
Pencarian Spesifik

Detail Cantuman

Image of LEVERAGE EFFECTDAN ASYMMETRIC VOLATILITY DI BURSA EFEK INDONESIA LEVERAGE EFFECT AND ASYMMETRIC VOLATILITY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

Text  

LEVERAGE EFFECTDAN ASYMMETRIC VOLATILITY DI BURSA EFEK INDONESIA LEVERAGE EFFECT AND ASYMMETRIC VOLATILITY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

Capital ; Asset Pricing Model (CAPM) merupakan model
keseimbangan yang menggambarkan hubungan risiko dan return secara lebih

  • CodeCallNoLokasiKetersediaan
    010030008116658.15 Fit i/R.12.200.1Perpustakaan Pusat (REF.12.200.1)Tersedia
  • Perpustakaan
    Perpustakaan Pusat
    Judul Seri
    -
    No. Panggil
    658.15 Fit i/R.12.200.1
    Penerbit Magister Ekonomi Dan Bisnis : Bandung.,
    Deskripsi Fisik
    xi,; 63 hlm,;29 cm
    Bahasa
    Indonesia
    ISBN/ISSN
    -
    Klasifikasi
    658.15 Fit i
    Tipe Isi
    -
    Tipe Media
    -
    Tipe Pembawa
    -
    Edisi
    -
    Subyek
    Capital Asset Pricing Model (CAPM), conditional CA
    Info Detil Spesifik
    -
    Pernyataan Tanggungjawab
  • Capital ; Asset Pricing Model (CAPM) merupakan model
    keseimbangan yang menggambarkan hubungan risiko dan return secara lebih
    sederhana, risiko dinyatakan sebagai variabel beta (P). Namun terdapat hasil
    penelitian yang memberikan kesimpulan yang tidak konsisten dalam
    menjelaskan hubungan risiko dan return. Dalam standar CAPM memiliki
    asumsi yang tidak realistis, oleh karena itu melahirkan model conditional
    CA PM. Model conditional CAPM membagi dua kondisi pasar, yaitu beta pada
    saat up market dan down market. Terdapat dua syarat dalam model tersebut
    yaitu excess return bernilai positif dan premi risiko saat up market dan down
    market yang simetris. Studi empiris menyatakan bahwa model tersebut
    menunjukkan hasil yang tidak simetris, hal tersebut dinamakan asymmetric
    volatility. Salah satu penyebab fenomena tersebut yaitu leverage effect. Metode
    penelitian yang digunakan dalam penelitian adalah veriftkatif. Hasil penelitian
    ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh signiftkan antara beta dan return
    saat down market, tidak signiftkan pada saat up market dan signiftkan nilai
    dual beta yang menjelaskan hubungan risiko dan return. Terdapatnya
    asymmetric volatility pada Bursa Efek Indonesia selama periode 2006 hingga
    2015. Penelitian ini juga memberikan dukungan empiris akan terdapatnya
    leverage effect.

  • Tidak tersedia versi lain

  • Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.


//

Informasi