Ferikawita M. Sembiring Primary Author mixed material bibliography Bandung Fakaultas Ekonomi Unpad 2017 id Indonesia

Text

vi, 151 hlm.; Ilus.; 29 cm Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris : Cl) Apakah terjadi pembalikan return pada portofolio winner dan portofolio loser, (2) Apakah faktor pasar berdasarkan CAPM dapat menjelaskan return portofolio, (3) Apakah faktor pasar, faktor size, faktor book 10 market ratio, faktor momentum harga, faktor profitabilitas, dan faktor investasi, dapat menjelaskan return portofolio. Metode pene1itian yang digunakan adalah explanatory survey method atau disebut juga explanatory research. Objek penelitian adalah seluruh saham perusahaan non keuangan yang tidak melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia (BEl) selama periode Januari 2004 - Desember 2015, sedangkan unit analisis adalah data harga saham perusahaan (emiten) secara bulanan dan data-data perusahaan lainnya. Temuan empiris menunjukkan bahwa : (1) Terjadi pembalikan return baik pada portofolio winner maupun portofolio loser, dan terdapat keuntungan yang diperoleh dari selisih loser atas winner sebesar 80/0-49% per tahun dengan rata-rata 23%, (2) Return portofolio dapat dijelaskan dengan lebih baik oleh model CAPM bersyarat (dual beta) dibandingkan dengan model CAPM standar (single beta), (3) Return portofolio dapar dijelaskan oleh faktor pasar, faktor size, faktor book to market ratio, faktor momentum harga, faktor profitabilitas, dan faktor investasi. Model tiga faktor lebih mampu menjelaskan return portofolio, baik winner maupun loser, dibandingkan dengan model. lima faktor. Ferikawita M. Sembiring CAPM, CAPM bersyarat, market overreaction, model m 658 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 658 Fer a/R.12.284.3 010040007531 Perpustakaan Pusat (Reference Kls. 600) 658 Fer a 20%252Fscan0001.jpg.jpg 58097 2018-01-02 15:39:45 2018-03-09 13:14:23 machine generated