NYOMAN SUPRASTHA Primary Author mixed material bibliography Bandung Fakaultas Ekonomi Unpad 2017 id Indonesia

Text

xiii, 249 hlm. ; il. ; 29 cm. Berdasarkan hasi] studi tidak menemukan bukti adanya integrasi pasar saham ~amun ~i sisi lain terdapat hasil studi justru menemukan adanya peningkata~ mte~asl pasar saham dari waktu ke waktu. Dengan demikian, temuan empiris ~aslh belum seragam. Selain itu, studi integrasi pasar saham sebelumnya dld~sarkan pada berbagai versi, seperti asset pricing model sementara studi yang lebih baru cenderung mengandalkan teknik ekonometrik. Desertasi ini berfokus pada integrasi pasar saham di tingkat regional dengan menggunakan teknik ekonometrik. Demikian pula hasil penelitian tentang interaksi antara return saham dan perubahan nilai tukar, masih belum seragam, ada hasil penelitian yang menyatakan bahwa nilai tukar mempengaruhi harga saham di pihak lain ada peneliti yang menemukan bahwa harga saham mempengaruhi nilai tukar. Dengan demikian temuan empiris hubungan antara harga saham dengan nilai tukar masih belum seragam Dengan demikian temuan empiris tentang integrasi pasar saham dan hubungan antara nilai tukar dengan pasar saham masih beIum seragam. Penelitian ini menggunakan kerangka kerja vektor-autoregresi (V AR) untuk memperkirakan saling keterkaitan antar pasar sasam. Metodologi V AR sesuai untuk penelitian ini karena sulit untuk memisahkan tingkat guncangan yang ditularkan dari satu pasar kc pasar yang lain. Metodologi ini menganggap endogeneity variabel dalam sistem dan menggabungkan dampak nilai-nilai tertinggal dari variabel-variabel ini. Berdasarkan hasil kajian dengan model V AR dapat disimpulkan bahwa integrasi pasar saham ASEAN-5 telah terintegrasi, dan pergerakan niIai tukar ASEAN-5 berpengaruh terhadap indeks saham ASEAN-5, demikian juga pergerakan indeks Dow Jones berpengaruh terhadap indeks saham ASEAN-5. Hal diatas dapat dilihat dari hasil analisis berdasarkan karakteristik model melalui variance decomposition (VD) memberikan keterangan tentang kontribusi variabel-variabel terhadap salah satu variabel endogen yang sedang diamati dalam sistem V AR. juga dapat terlihat dari Variance decomposition yaitu seberapa besar perbedaan antara variance sebelum dan sesudah adanya guncangan baik guncangan yang berasal dari diri sendiri maupun guncangan dari variabellain Therefore, the results of research on the interaction between stock returns and exchange rate changes are mixed. there is a research that states that exchange rates affect the stock price, on the other hand there are researchers who found that stock prices affect the exchange rate. Thus the findings of the empirical relationship between stock prices and the exchange rate are mixed. NYOMAN SUPRASTHA Hal diatas dapat dilihat dari hasil analisis berda 332.6 Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 332.6 Nyo i/R.12.21.2 010040007477 Perpustakaan Pusat (Reference Kls. 300) 332.6 Nyo i 20%252Fscan0001.jpg.jpg 58022 2017-12-27 14:25:24 2018-03-09 09:12:23 machine generated