• Bagikan:
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 

Skripsi  

Analisis Portofolio Optimal Dengan Model Markowitz Pada Dana Pensiun Kimia Farma Tahun 2009-2013

---

• Ketersediaan
• Informasi Detil
• Deskripsi
• Versi lain/terkait
• Komentar

• Code	CallNo	Lokasi	Ketersediaan
  170610110086	651 WIN 7/2015	Perpustakaan Fisip Unpad (5)	Tersedia namun tidak untuk dipinjamkan - No Loan

• Perpustakaan	Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
  Judul Seri	-
  No. Panggil	651 WIN 7/2015
  Penerbit	FISIP Unpad : Bandung., 2015
  Deskripsi Fisik	-
  Bahasa	Indonesia
  ISBN/ISSN	-
  Klasifikasi	651 WIN 7/2015
  Tipe Isi	-
  Tipe Media	-
  Tipe Pembawa	-
  Edisi	-
  Subyek	Portofolio Optimal, Model Markowtz,Dana Pensiun
  Info Detil Spesifik	-
  Pernyataan Tanggungjawab	-

• Penelitian ini membandingkan portofolio yang telah dilakukan Dana Pensiun Kimia Farma dengan portofolio model Markowitz. Pembentukan portofolio model Markowitz dapat dijadikan acuan untuk strategi pembentukan portofolio investasi yang optimal di masa mendatang. Dengan pendekatan model Markowitz, untuk mencapai portofolio yang optimal, Dana Pensiun harus dapat menentukan dengan cermat proporsi yang tepat atas masing-masing instrumen keuangan yang dimilikinya. Portofolio semacam itu disebut Markowitz Efficient Portfolio (MEP). Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan purposive sampling. Sampel yang digunakan adalah Laporan Investasi Dana Pensiun Kimia Farma tahun 2009-2013, adapun yang dijadikan pertimbangan untuk sampel adalah aset-aset yang memiliki jumlah proporsi dominan selama lima tahun terakhir. Aset-aset tersebut adalah Obligasi, Reksadana, Saham, Surat Berharga Pemerintah dan Deposito Berjangka. Hasil penelitian ini menunjukkan portofolio model Markowitz lebih optimal dibandingkan portofolio Dana Pensiun Kimia Farma. Berdasarkan uji hipotesis menggunakan uji-t, perbandingan portofolio optimal antara portofolio Dana Pensiun Kimia Farma dengan portofolio model Markowtiz, tahun 2009-2013 dilihat dari return, tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara portofolio Dana Pensiun Kimia Farma dengan portofolio optimal model Markowitz (GMV, Efficiency Frontier, Tangency Portfolio) tahun 2009-2013. Sedangkan dilihat dari risiko, secara statistik memberikan hasil terdapat perbedaan yang signifikan antara portofolio Dana Pensiun Kimia Farma dengan portofolio optimal model Markowitz (GMV, Tangency Portfolio) serta terdapat perbedaan namun tidak signifikan dengan portofolio Efficient Frontier model Markowitz tahun 2009-2013. Secara keseluruhan nilai rata-rata portofolio optimal model Markowitz memberikan return yang lebih tinggi dan risiko yang lebih rendah daripada nilai rata-rata return dan risiko Dana Pensiun Kimia Farma. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Model Markowitz, Dana Pensiun

• Tidak tersedia versi lain

• Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.