• Bagikan:
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 

 

Perbandingan penggunaan instrumen hedging dengan open position dalam memin imalkan risiko kerugian akibat fluktuasi kurs valas terhadap cashinflow PT.DI

---

• Ketersediaan
• Informasi Detil
• Deskripsi
• Versi lain/terkait
• Komentar

• Code	CallNo	Lokasi	Ketersediaan
  01001120700443	658 Nur p	Perpustakaan Pusat (REF.150)	Tersedia

• Perpustakaan	Perpustakaan Pusat
  Judul Seri	-
  No. Panggil	658 nur p/R.12.150
  Penerbit	Program Magister Manajemen Unpad : Bandung., 2012
  Deskripsi Fisik	viii, 104 hlm. Ilus ; 29 cm
  Bahasa	Indonesia
  ISBN/ISSN	-
  Klasifikasi	658 nur p
  Tipe Isi	-
  Tipe Media	-
  Tipe Pembawa	-
  Edisi	-
  Subyek	instrumen hedging
  Info Detil Spesifik	reference Tesis
  Pernyataan Tanggungjawab	Riki Nurdiansah

• PERBANDINGAN PENGGUNAAN INSTRUMEN HEDGING DENGAN OPEN POSITION DALAM MEMINIMALKAN RISIKO KERUGIAN AKIBAT FLUKTUASI KURS V ALAS TERHADAP CASH INFLOW PT. DIRGANT ARA INDONESIA Selama ini PT. Dirgantara Indonesia menggunakan metode open position dalam melakukan transaksi valasnya, sehingga berisiko terkena fluktuasi valuta asing, Penelitian ini menggunakan strategi hedging dengan forward hedge dan put option sebagai metode pembanding terhadap metode yang ada saat ini. Melalui metode hedging kurs valas dapat di "kunci", sehingga pada saat jatuh tempo harga dan cash flow sudah dapat dipastikan. Analisis ini menggunakan uji beda rata-rata jumlah cash flow yang dikembangkan menggunakan microsof excel dan eviews 6.1. Pada saat IDR terapresiasi terhadap USD maupun GBP, strategi open position menghasilkan rata­ rata jurnlah cash flow lebih kecil secara signifikan dibandingkan strategi forward hedge dan put option. Saat USD cenderung terapresiasi terhadap IDR, strategi forward hedge 3 month secara signifikan rnenghasilkan rata-rata cash flow lebih besar dibandingkan strategi forward hedge 1 month dan strategi put option 1 month secara signifikan menghasilkan rata-rata cash flow lebih besar dibandingkan dengan strategi put option 3 month. Sedangkan untuk mata uang GBP terhadap IDR, strategiforward hedge 3 month secara signifikan menghasilkan rata-rata cash flow lebih besar dibandingkan strategi forward hedge 1 month dan strategi put option 1 month secara signifikan menghasilkan rata-rata cash flow lebih kecil dibandingkan dengan strategi put option 3 month. Setelah dilakukan perbandingan dari ketiga instrumen tersebut, metode forward hedge adalah metode yang paling efektif apabila digunakan oleh PT. Dirgantara Indonesia karena jumlah rupiah yang didapatkan jauh lebih besar dibandingkan instrumen open position maupun put option. Selain itu, metode ini mengurangi risiko fluktuasi valuta asing dan memastikan jumlah cash flow perusahaan.

• Tidak tersedia versi lain

• Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.