Wawan Ichwanudin Primary Author mixed material bibliography Bandung Program doktor fakultas ekonomi UNPAD 2012 id Indonesia

xiii,;316 hlm,;29 cm Masalah yang dihadapi pada saat berinvetasi di pasar saham di semua bursa saham pada umumnya adalah ketidakpastian harga-harga saham yang diperdagangkan. Berbagai model dikembangkan oleh para ahli keuangan dalam rangka meminimalkan ketidakpastian dengan mengembangkan model yang dapat digunakan untuk memprediksi expected return. Arbitrage Pricing Theory (APT) adalah salah satu model yang dapat digunakan untuk memprediksi expected return. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk merumuskan model APT di Indonesia. Pendekatan yang digunakan untuk merumuskan model APT adalah pendekatan pre-specified macroeconomic factors. Adapan faktor- faktor ekonomi makro yang ditentukan adalah inflasi, suku bunga SBI, jumlah uang beredar, nilai tukar rupiah terhadap us dollar, dan harga minyak. Penelitian dilakukan terhadap sampel, dalam hal ini peneliti mengambil beberapa sampel sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan. Periode penelitian yang digunakan adalah tahun 2008 sampai dengan tahun 2010. Penelitian ini menggunakan data sekunder, metode analisis yang digunakan adalah metode regresi dua tahap. Model APT dihasilkan pada regresi tahap kedua melalui pendekatan regresi backward dengan pengujian uji F dan Uji t. Berdasarkan hasil analisis data, disimpulkan bahwa risiko inflasi, risiko nilai tukar rupiah terhadap USD, dan risiko harga minyak adalah faktor risiko yang dihargai di Pasar Modal Indonesia. Dengan demikian, model APT yang dihasilkan dalam penelitian ini adalah model APT yang terdiri dari tiga faktor, yaitu inflasi, nilai tukar rupiah terhadap USD, dan harga minyak. Ichwanudin Wawan Arbitrage Pricing Theory, pre-specified macroecono 658 Waw p Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 658 Waw p/R.12.225 01001120100303 Perpustakaan Pusat (REF.12.225) 658 Waw p/R.12.225 20%252Fscan0002.jpg.jpg 14230 2017-04-01 16:08:37 2017-09-27 08:32:24 machine generated