mixed material bibliography Bandung Program doktor fakultas ekonomi UNPAD 2013 id Indonesia

xvi,;210 hlm,;29 cm Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pergerakan return lliSG selama tahun 2005 - 2010, yang dipantau dalam -frekuensi harian. Dua teknik permodelan dalam analisis time series yang dipergunakan adalah Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH), dan Markov Regime Switching (MRS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa re/urn lliSG selama periode observasi terse but memiliki volatilitas yang tidak konstan antar waktu. Hal ini berarti bahwa investasi agregat dalam Bursa Efek Indonesia memiliki fluktuasi resiko yang tidak konstan. Selanjutnya, ditemukan selama periode tersebut, return IHSG dapat berada pada upper mean regime dan lower mean regime. Dengan pengertian lain, return lliSG mengalami perubahan struktur dalam pergerakannya. Event Analysis menunjukkan bahwa return IHSG merespon peristiwa ekonomi dari dalam dan luar negeri. Krisis finansial global berpotensi mengguncang return lliSG, namun dampaknya tidak persisten. Lebih lanjut, ditemukan indikasi inefisiensi pasar dalam bentuk lemah (weak-form inefficiency) pada Bursa Efek Indonesia. Hal ini menyebabkan dimungkinkannya melakukan prediksi pergerakan return IHSG dengan memanfaatkan informasi historisnya. Anhar Fauzan Priyono Efisiensi Pasar, GARCH, Markov Regime Switching, P 658 Pri P Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 658 Pri P/R.12.185 01001130100016 Perpustakaan Pusat (REF.12.185) 658 Pri P/R.12.185 20%252Fscan0001.jpg.jpg 14199 2017-04-01 16:08:37 2017-09-25 10:11:51 machine generated