Model black litterman pada pembentukan portofolio retun saham yang tidak berdistribusi normal

Model black litterman pada pembentukan portofolio retun saham yang tidak berdistribusi normal RIZKI MAHRIVANDI Primary Author mixed material bibliography Bandung Magister Statistika Terapan 2016 id Indonesia xi,; 60 hlm,;29 cm Pembentukan portofolio optimal adalah metode yang dapat membantu investor untuk meminimalkan risiko dan mengoptimalkan keuntungan. Salah satu model untuk portofolio optimal adalah model Black-Litterman. Model Black-Litterman dapat menggabungkan unsur data historis (prior) dan pandangan dari investor untuk membentuk prediksi barn (posterior) tentang portofolio sebagai dasar penyusunan model aset pembobotan. Model Black Litterman memiliki masalah mendasar yaitu, asumsi normalitas dan estimasi parameter pada kerangka Bayesian. Tujuan dari penelitian ini yaitu, membentuk portofolio model Black-Litterman dimana return saham tidak berdistribusi normal dan membandingkan tingkat keuntungan dengan model Markowitz. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio model Black Litterman menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan portofolio model Markowitz 4. Abstract The formation of the optimal portfolio is a method that can help investors to minimize risks and optimize profitability. One model for the optimal portfolio is the Black-Litterman model. The Black-Litterman model can incorporate an element of historical data (prior) and the views of investors to form a new prediction (posterior) about the return of the portfolio as a basis for preparing the asset weighting models. The Black-Litterman model has fundamental problems, the assumption of normality and estimation parameters on Bayesian framework. The purpose of this study are, to form the Black-Litterman model portfolios where stock returns are not normally distributed and compare the profit to the Markowitz model. The results showed that the Black-Litterman model generate higher profits than the Markowitz model. Rizki Mahrivandi Model Black- Litterman pada Pembentukan 1 519.5 Riz m Perpustakaan Universitas Padjadjaran Kementerian Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi 519.5 Riz m/R.14.81.1 010030007655 Perpustakaan Pusat 519.5 Riz m/R.14.81.1 20%252Fscan0001.jpg.jpg 13819 2017-04-01 15:45:10 2019-03-04 09:02:03 machine generated